INVESTMENT FEE IMPACT

投資管理費影響計算機

輸入本金、每月投入、預期年報酬、年度費用率與年數，比較扣費前後期末資產及長期費用影響。

投資費用為什麼會影響複利？

管理費不只直接減少資產，已扣除的金額也失去未來繼續成長的機會，因此持有時間越長，扣費前後差額通常越明顯。

模型假設每年先取得扣費前報酬，再按資產比例扣除年度費用，將得到的淨有效年報酬換算為月報酬，搭配月底投入試算。

扣費後有效年報酬 = (1 + 扣費前年報酬) × (1 − 年度費用率) − 1
未扣費資產 = 本金與每月投入按扣費前報酬複利
扣費後資產 = 本金與每月投入按扣費後報酬複利
費用影響 = 未扣費資產 − 扣費後資產

扣費前年報酬 6%、年度費用 1%、投資 10 年時，模型的扣費後有效年報酬為 4.94%；期末差額同時反映已扣費用與失去的複利。

基金費用可能每日反映在淨值，另有交易費、申購贖回費、稅費與追蹤差異。本頁只用單一年度資產比例費率比較。

費用率可以直接用報酬率相減嗎？

近似時常這樣看，但本頁使用先成長再扣費的乘法口徑，因此 6% 報酬與 1% 費用得到 4.94%。

費用造成的差額等於實際繳的費用嗎？

不等於。差額還包含被扣金額原本可能產生的後續複利。

有包含交易手續費嗎？

沒有。本頁只處理按資產比例計算的年度費用率。

預期報酬是保證嗎？

不是。所有報酬率都是使用者自行輸入的情境，實際投資可能獲利或虧損。